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ATLAS Humain × IA

Référentiel A — capacité humaine

MEDAF/CAPM

SocialeconomiedocumentéVérifié le

Thèse centrale

Le MEDAF (modèle d'évaluation des actifs financiers, ou CAPM) fournit une estimation du taux de rentabilité attendu d'un actif financier en fonction de son risque systématique, mesuré par le coefficient bêta par rapport au marché.

Apport

Il reste l'un des outils les plus utilisés dans la finance de marché pour estimer le coût du capital et évaluer la performance ajustée au risque des investissements.

Limites et critiques

Le modèle repose sur des hypothèses peu réalistes en pratique (absence de coûts de transaction, emprunt illimité au taux sans risque, portefeuille optimal détenu par tous les investisseurs), ce qui limite sa précision empirique malgré son usage généralisé.

Résonance avec l'IA

Les gestionnaires d'actifs utilisent de plus en plus des modèles d'IA pour affiner ou remplacer le MEDAF, en intégrant des facteurs de risque non linéaires que ce modèle linéaire classique ne peut capturer.

Débats documentés

Sources

  1. 1.Modèle d'évaluation des actifs financiers — Wikipédiasecondaire

Analyses de gap citant cette fiche

Fiches connexes — economie

Données brutes de cette fiche : /api/fiches/medaf-capm — voir la méthodologie.